谈股论金20150729期：投资者还有信心吗？

谈股论金20150729期

精彩开场：主力被套，投资者还有信心吗？

沪指全天大幅震荡。早盘高开后，一度涨逾1.5%，随后持续下行，盘中两次跳水，临近午盘，沪指小幅回升仍然收跌，午后开盘，沪指再次跳水，逼近3600点，但很快强势拉升，大涨超2%，站稳3700点整数关口。个股全线飘红，盘面上，题材股活跃，中字头股走强，航天军工、旅游、电力改革、铁路基建等板块强势。券商、银行股今日普遍回调。两市成交逾1万亿元。量能萎缩。

截止收盘，沪指报3789.17点，涨幅3.44%，成交5575亿元，深成指数报12823.07点，涨幅4.11%，成交5231亿元，创业板指报2693.87点，涨幅4.33%。

板块个股

两市今日共有逾400只非ST个股涨停，共有1670只个股涨幅超过5%，共2173只个股收红，6只股票跌停，跌幅超过5%的股票12只。中字头股午后大涨，航天军工、交运设备板块强势。

行业解读：

随着2015年中报披露进入密集期，社保基金的持股情况也逐渐揭晓。据《证券日报》市场研究中心统计显示，截至昨日收盘，沪深两市共有118家公司披露了2015年中报，其中有8家公司的前十大流通股股东中出现社保基金的身影，它们分别为：海康威视、华闻传媒、东方海洋、梅泰诺、通化东宝、星宇股份、永新股份、东睦股份。其中，海康威视、华闻传媒、东方海洋、梅泰诺、通化东宝、星宇股份等6只个股均为社保基金二季度新进或增持的品种，以今年6月30日收盘价计算，增持资金达12.02亿元。

具体来看，截至昨日，社保基金今年二季度新进持有海康威视、东方海洋等2只个股，新进持有数量为1599.00万股、387.16万股；社保基金今年二季度对华闻传媒、梅泰诺、通化东宝、星宇股份等4只个股进行继续加仓，增持数量分别为1271.72万股、200.91万股、173.48万股和5.87万股。

从业绩角度来看，上述8只个股中，除华闻传媒2015年中报业绩出现下降外，其余7只个股中报业绩均实现增长。其中，通化东宝2015年上半年归属母公司股东的净利润同比增长76.04%，中报显示，报告期内公司实现营业收入7.8亿元，同比增长19.01%；归属上市公司净利润为2.63亿元，同比增长76.04%；扣非后归属上市公司净利润为2.3亿元，同比增长56.75%，每股收益0.23元。业绩优良吸引机构的眼球，今年二季度末的前十大流通股东中共有3家基金、2家社保合计持有8172.66万股。其中，社保117组合持有1908.31万股(本期增持173.48万股)，社保116组合本期新进，持有700.57万股；汇添富旗下2家基金合计持有3751.21万股。截至2015年6月30日，股东人数较2015年4月1日增加15.47%，筹码略有分散。

此外，梅泰诺中报显示，公司2015年上半年归属母公司股东的净利润同比增长46.55%。业绩稳定增长也吸引了社保基金的青睐，今年二季度末的前十大流通股股东中共有3只基金、1家社保、1家券商、1家保险合计持有1944.71万股。其中，社保基金114组合本期新增200.91万股。截至2015年6月30日，股东人数较2015年3月31日增加约7%，筹码有所分散。

从二级市场表现来看，在上述8只个股中，尽管这些个股表现较弱，但仍有部分个股受到市场主流资金的关注。统计显示，7月份以来共有2只个股实现大单资金净流入，分别为：永新股份(6890.05万元)和海康威视(5811.25万元)。（来源：证券日报）

社保二季度重仓医药化工 大幅减持中铁建

上市公司中报进入了披露季，截至目前，A股市场共有78家上市公司渐次公布了中期业绩报告。

中报伊始，通过78份报告也可窥探出一些机构的动向，包括社保基金的持股情况。众所周知，社保基金一向被誉为证券市场上的国家队员，它的一举一动，时常被解读为市场风格变化的先行指标。

已披露的中报显示，31家公司中报中浮现了社保基金的身影。从持股情况来看，社保基金偏爱医药和化工股。上述31家公司中，出现了5家医药股的名字，为通策医疗、通化东宝、山大华特、东诚药业、华润双鹤，对应的社保基金持股数量分别为279.5万股、2608.88万股、490万股、200万股、950万股，5家公司合计持股市值达到14.94亿元。若从市值指标来衡量，社保基金二季度下重金押注的是化工股，分别持有万华化学3095.76万股、芭田股份2940.99万股、永太科技804.87万股、金正大1092.65万股，合计持有4家上市公司市值达到19.7亿元。

值得注意的是，二季度社保新增持了7股，分别持有德润电子470万股、海鸥卫浴486.3652万股、东方海洋 387.1617万股、歌尔声学999.95万股、海康威视 1599万股、海立美达57.13万股、东诚药业200万股。7股中，接近半数为电子计算机类股票，分别是德润电子、歌尔声学、海康威视。从二季度表现来看，4股跑赢大盘，3股落后，其中海鸥卫浴股价负增长。其间，7只个股的表现分别为德润电子70.54%、海鸥卫浴-0.63%、东方海洋45.02%、歌尔声学8.13%、海康威视47.85%、海立美达1.89%、东诚药业89.89%，而同期上证综指上涨14.12%。

在低调潜入某些公司机构持仓名单的时候，社保基金对某些股票也进行了大幅减持。二季度全国社保基金502组合大幅减持中国铁建6845万股，从持仓由8575万股缩减为1730万股，减仓比例接近80%；社保基金将阳光电源的持股从3178.4754万股缩减为1369.4079万股，减仓比例57%；社保基金将万华化学持股从4242.1420万股缩减为3095.7575万股，减仓比例为27%。另外，社保基金还大幅减持了华润双鹤、芭田股份等多家公司股份。

市场热点新闻：

沪指“V”型反转逼近3800点 创业板涨逾4%
今日两市在盘整下跌后尾盘快速拉升收红。沪指小幅高开后小幅下行，维持窄幅震荡走势，而在下午两点之后翻红并快速拉升，最终报收2789.17点，大涨3.44%，回补昨日的缺口。创业板指高开后大幅下跌，跌幅一度超过3%，随后同样在尾盘快速拉升，最终报收2693.87点，大涨4.33%。

证监会24小时内三度发声稳市场
市场方面，在市场关于”国家队”退场的猜测中，证监会三度发声，在短短不到24小时内，先后称正在对场外配资业务做进一步核查，声明”国家队”撤出的说法”完全不符合事实”，表态证金公司没有退出，并将择机增持，同时，还将对做空行为展开调查。证监会的高频度表态，令投资者恐慌情绪消退，市场走势企稳。

多只分级B基金逼近下折 A份额遭抢购
分级基金方面，在市场连续下挫之际，多只分级基金的B份额濒临下折。据测算， B份额的持有人如遭遇下折，短期将遭受40%以上的损失。这些濒临下折的分级基金的B份额连续跌停，使得不少投资者通过抢购A份额合并成母基金再赎回的方式抛售，令这些基金的A份额近期连续上涨。

发改委：上半年经济运行缓中趋稳
宏观方面，发改委今日发文称，今年以来，随着稳增长政策措施效果不断显现，经济运行缓中趋稳，积极因素不断增多。与此同时，区域、行业之间分化更加明显，一些转型早、力度大的地区和与消费相关的行业保持平稳增长。

嘉宾观点：

展源：
3800下方为多重利好密集堆放区，是政策底和市场底双重底部区域，下方堆积了足够多的国家队救市资金，未来创出5100点新高概率很高。上证第一轮反弹压力位4500，第二轮反弹压力位4800，从大跌后的反弹看，权重股仍不是值得布局板块，超跌题材股才是主力的主战场。在反弹过程中关注中国智造2025、互联网金融和互联网医疗板块。

牛和星：
主板下跌修复之后，回拉60周均线，中小板五线之下弱市整理，创业板反弹之后小心创新底。大盘明显破位，不要急于进场，耐心等待退潮后的主流标的，以退为进，短线暂作壁上观。长期市场需要一个冷静期，中线底部还没探明，短期注意3500点是生命线。

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