谈股论金20151029期：机构疯狂进场了！

谈股论金20151029期

精彩开场：机构疯狂进场了！

复盘：

沪指全天宽幅震荡，早盘高开后，几度冲高，争夺3400未果，临近午盘快速走低，午后，沪指持续拉升，一度涨逾1%，重回3400点整数关口，临近尾盘，再度跳水回落，涨幅缩小，未能稳守3400。盘面上，深圳板块领涨，大飞机、超导、足球概念等板块涨幅居前，沪市成交2945亿元，两市成交近7500亿元，量能再次萎缩。

截止发稿，沪指报3387.32点，涨幅0.38%，成交2945亿元；深成指报11566.66点，涨幅0.63%，成交4552亿元；创业板指报2485.28点，平收，成交1146亿元。

板块个股

深圳板块飙涨，大飞机概念股活跃，体育产业板块午后拉升，美丽中国概念股大涨。

近两月产业资本增持超500亿：　

产业资本密集增持，9月以来净增持超过500亿元，仅10月份就增持近百亿元。以银行、证券、汽车为首的大蓝筹，成为近来产业资本增持的主要标的；前海人寿、生命人寿、百年人寿等险资频频“举牌”，则成为增持的主要力量。但有机构却在10月以来反弹中持续出货，部分短线强势股逢高减持痕迹明显，或说明目前市场对后市分歧依然比较大。

净减持公司数量明显减少

信息时报记者根据数据统计，自10月以来，A股共有109家公司获得净增持，净增持股数约6.33亿股，净增持金额达到89.52亿元。而将时间拉长一点，9月以来A股增持更如潮涌，共有695家公司获得增持，其中634家公司获得净增持，净增持股数约36.48亿股，净增持金额高达500.18亿元。

从产业资本增减持趋势来看，近几个月出现净减持的公司数量明显下降。在5、6月份产业资本净减持金额创下了历史新高，其中5月份702家公司净减持1073.85亿元，6月份578家净减持934.51亿元；7月份净减持公司则骤降至46家；而9月以来的近两个月时间里，仅有49家公司出现净减持，减持股数387.01万股，减持金额仅为9533.22万元。

险资频频“举牌”大蓝筹

具体来看，以银行、证券、汽车为首的大蓝筹，成为近来产业资本增持的主要标的；而前海人寿、生命人寿、百年人寿等险资频频“举牌”，成为增持市场的主要力量。

其中，浦发银行9月以来获得增持9.31亿股，增持金额约为139.91亿元，占产业资本净增持金额的近四成。从公告透露的信息来看，生命人寿在9月2日至11日期间先后7次增持浦发银行。截至目前，生命人寿增持浦发银行累计已达18.65亿股，占公司总股本的10%。

招商银行和长江证券分别以76.73亿元和29.89亿元的增持市值排在第二位。招行大股东招商局集团通过其附属公司间接累计增持招行A股达14.29亿股。增持过后，招商局集团持有招行股份从20.94%跃升至26.8%，拉大了与二股东安邦保险之间的距离。招商局集团表示，要“积极发挥股东作用，平滑股价异常波动”，还明确称未来的一年仍可能继续增持。

长江证券则是被长江三峡集团旗下的全资子公司三峡资本通过二级市场举牌，并一举成为公司第四大股东。

此外，排在第四位的中炬高新是受到前海人寿不断增持，加上计划中的定增比例，前海人寿(及其一致行动人)共计将持有中炬高新股权42.01%。前海人寿还举牌了韶能股份、南玻A、万科、南宁百货等多家上市公司。万丰奥威遭到百年人寿“举牌”。根据买入价格判断，百年人寿8月份在低位大举抄底万丰奥威，并在9月的上涨中不断买入。万丰奥威在近两个月还不断获得控股股东万丰集团增持。广汽集团则被控股股东广汽工业集团增持近6亿元。

机构却在反弹中持续出货

与产业资本大举增持截然相反的是，在这一波反弹中，机构席位却在持续出货。记者根据数据统计，截至10月28日，机构席位本月累计净卖出近70亿元，超过8月的63.4亿元，创出今年新高。

尤其是在部分短线强势股中，机构逢高减持痕迹明显。如跨境通10月22日的龙虎榜席位显示，卖出席位中两家机构合计卖出金额达到9629万元。作为近期反弹中的牛股之一，跨境通启动以来股价已成功翻番，而在22日该股大幅低开后振荡反弹，收盘接近涨停，全日振幅达到16.5%。按22日成交均价计算，当日机构逢高减持占该股流通股本近1%。因“健康中国”概念而大涨的宜华健康，也在27日登上龙虎榜，而当日卖出前五名有四席被机构席位所占据。

申万投资顾问顾鹏飞表示，险资在资本市场的频繁亮相主要得益于保险业相关政策的利好。今年7月保监会发布《关于提高保险资金投资蓝筹股票监管比例有关事项的通知》，放宽了保险资金投资蓝筹股票监管比例，将投资单一蓝筹股票的比例上限由占上季度末总资产的5%调整为10%；投资权益类资产达到30%比例上限的，可进一步增持蓝筹股票，增持后权益类资产余额不高于上季度末总资产的40%。同时，还适度提高了保险资金投资蓝筹股票的资产认可比例。“保险公司的资金实力雄厚，投资A股市场是从长线布局蓝筹的角度考虑，同时还能够获取稳定的分红收益。而市场资金在牛市后的振荡市一般会比较谨慎，机构利用反弹出货，说明目前市场对后市分歧依然比较大。”

（来源：信息时报）

今日市场观点：

两市高位震荡 量能略微收缩
今日两市高位震荡。沪指高开后窄幅盘整，围绕3400点展开拉锯战，最终报收3387.32点，小涨0.36%。创业板走势偏弱，上午一度大幅跳水，午后大幅拉升，尾盘再度下跌，最终报收2485.28点，与昨天收平。今日两市量能显著收缩。

美联储暗示12月考虑加息
国际方面，今日凌晨，美联储公布利率决议，决定维持当前接近于零的短期利率不变，但暗示在12月份召开的下次货币政策会议上仍有可能加息。受加息预期影响，昨晚美元大幅上涨。

军工板块连续上行 机构加码国防信息化
板块方面，近期，军工板块走势强劲。业内人士称，不管是从大国崛起的角度还是战略发展地位而言，国防军工都是中长期可以持续向好的投资主题。在三季度市场大跌的情况下，机构趁机大举潜入，对国防信息化个股加大布局力度。

QFII新进32股增持21股 三行业受青睐
市场方面，数据显示，三季度有94家上市公司的前十大流通股股东出现QFII身影，持股总数达13.17亿股，市值达263.68亿元。其中，有32只个股为QFII新进股票，21只个股获得QFII增持。其中，医药生物、机械设备和化工三大行业受到QFII资金青睐。

嘉宾观点：

牛和星：

主板：寻找小箱体的第二个脚支撑；中小板：主动回踩年线支撑，以时间换空间；创业板：进入筹码密集区后，确认回拉上升通道。战略上：“自救修复”之路一波三折；战术上：从三季报中寻找主力参与的超跌题材小票；行为上：结构性行情，控制好仓位。短期：关注下方小箱体3270点支撑；中期：关注上方周线缺口的反压。

吴祺：

20天均线，五周均线对大盘有强支撑，以熊市心态去配置未来市场上的潜力牛股。市场信心逐渐恢复中，跨年行情有望逐步浮现。关注11月事件驱动带来的确定性主题投资机会，择机布局业绩出现拐点的上市公司，精挑细选，积极布局2016年牛股。

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