谈股论金20170105期：混改大幕开启 助推A股攀升？

谈股论金20170105期：混改大幕开启 助推A股攀升？

今日复盘：

周四，普涨格局收场，分化再成主流，两市全天基本维持震荡走势，无非沪指稍强，混改概念贯穿始末，指数的起起伏伏也俱与其相关。今日各大板块的爆发一直围绕着混改这个主题，从早盘央企混改，到军工混改再到地方国资混改，午后铁路混改走强带动石油改革，石油混改大涨刺激通信板块，两桶油尾盘异动，大盘指数创日内新高，尾盘有所回落。

截至收盘，沪指报3165.55点，涨0.21%，创业板报1983.97点，跌0.38%。

大盘午后有些重复上午指数翻红后的走势，资金进攻混改领域，但是混改题材范围较宽，午后石油混改走强后，资金并没有在同板块中挖掘个股，而是迅速切换阵地到电信、央企混改等领域，导致进攻的板块都没有形成赚钱效应，反而跟风退却导致回落。

市场观点

申万宏源证券：从当前情况看，通过多次3100点的防守，使得市场产生反弹动力。但目前宏观环境仍然相对偏紧，一方面是内外货币政策双双偏紧，另一方面是国内政策强调去杠杆、控风险。因此，市场持续做多动能也许并不充足。

海通策略：17年开年前两个交易日上证综指涨1.78%、创业板指涨1.50%。重申策略月报观点，16年12月初以来的调整渐过去，可能还会有小波折，正好是布局春季行情的机会，历史上除了政策收紧的年份，春节前后都有春季行情，只是时间早晚略有差异，这个阶段基本面数据空窗、政策密集推出，风险偏好容易上升。国企改革是先锋，看好一带一路及油气链，真成长。 混改是国企改革新动力，国改措施不断落地。16年12月召开的中央经济工作会议中，国改位列基础性关键性改革之首，定调混改是国企改革重要突破口。重申17年是国企改革落地和预期年。近期央企层面，铁总研究铁路企业债转股，中石油通过混改指导意见。地方国企层面，云南白药混改成为新样本，北京国企员工持股试点细则出炉、浙江国资委明确开展混改等试点工作。

中航证券：从沪指来看，3140点是短线阻力位，昨日一举突破该点位，并且分时走势绝大部分时间都在该点位上方运行，表明突破有较强的有效性，而且盘面的赚钱效应迅速提升，热门板块的龙头品种纷纷涨停，利好现象的聚集增强主力做多的底气。而对于这一波行情来说，经过前期一个多月的下跌，赚钱效应在持续增强的时候，底部概率亦越来越大。总之，市场再接再厉又一次走出普涨行情，并一举突破短期阻力位，预示着做多动能的重新凝聚，建议投资者进入积极作战状态。

方正证券：从风险偏好的角度上看，2016年供给侧改革红利初步显现，2017年如果能够抵制住货币放水刺激房地产的诱惑，坚决推进去产能、去杠杆、降成本、补短板、国企混改等，将增强微观主体对未来经济转型成功的信心。2017年股票市场指数可能不会有太大的表现，但是结构性的机会比较多。市场将围绕两大主线展开：一是受益于改革的主题，比如农业供给侧改革、国企混改、去产能加码扩围、军工、一带一路、PPP等；二是业绩超预期，比如，行业集中度提高的价值股或用业绩证明自己的成长股。

嘉宾观点：

叶弋：

上证指数短期压力3180点，有效支撑位3120点。创业板短期压力2000点整数大关，有效支撑位1975点。市场成交量开始温和放大。

混改概念是2017关注重点。

主板领先一天触底反弹，两小板触底反弹开始，缩量回踩重要均线可逢低加仓，短期压力位附近可适当卖出部分盈利筹码。

叶鹏飞：

上证最差不过箱体整固。增量迹象有望加快，中小创趋势拐点形成。

关注改革：军工；关注成长：稀缺消费+业绩、科技+业绩。

关注资金动向，回避资金炒作。

魏宁海：

热点分化，K线实体缩小，航天军工油价改革互联网涨幅突出，量能未满足攻击量条件。

关注新能源—可再生资源，如：水利、核电、风能、太阳能。