谈股论金20170316期：美联储加息 全球股市迎“狂欢”？

谈股论金20170316期：美联储加息 全球股市迎“狂欢”？

今日复盘：

隔夜美联储加息消息落地，欧美股市集体大涨，原油反弹，离岸人民币大涨，早盘A股受外盘强势刺激，高开强势上涨。证券银行板块拉升，推动指数上行，沪指收盘创3个月新高，创业板指重新站上10日线，至收盘，两市成交量较前一交易日放量。截至收盘，沪指报3268.94，涨0.84%，创业板报1966.73，涨0.46%。

盘面上，证券、次新股、钛白粉等板块涨幅居前；白酒、农业服务、白色家电等板块跌幅居前。

市场观点：

国金证券：站在当前时点，市场认可当前经济景气度较高，但对2017年经济回升的力度、持续性产生较大分歧，由此，“板块轮动”成为当前行业配置主要特征。当“下游消费、周期蓝筹”等板块资金过度集中后（认可2017年“消费股泡沫化”成常态），不排除资金会外溢至新兴产业（爱基，净值，资讯）板块（尽管整体估值较高），机构投资者会配置估值合理（PE在30倍以下）的成长板块。市场由“盈利驱动，通胀可控，流动性相对宽裕，地产资金阶段性回流A股”等因素决定，依旧维持行情目标点位在 3300 或以上的判断。行业配置上，主要围绕“产业政策、涨价主线、消费升级”这三条思路来配，分别对应“汽车电子、汽车服务、磁性材料、集成电路、苹果产业链、人工智能、部分化工品、轻工造纸、食品饮料、商贸零售、家电”等。主题方面，建议重点关注五类主题，分别是“一带一路”（国家大战略，建筑受益）、国企改革（央企，上海等地方混改，军工等）、PPP、新疆基建、次新股、高送转等。

方正证券：战略看多A股结构性牛市：新周期 + 低估值真成长。此轮经济复苏持续的时间和力度超预期，美国经济周期从复苏走向过热，中国经济周期正从过去长达6年的衰退走向经济L型下的周期复苏。考虑到1季度信贷、新订单等先行指标超预期，经济周期复苏持续时间和力度超预期，更为重要的是供给出清企业业绩持续改善“新5%比旧8%好”，剩者为王、赢者通吃的时代来临。

巨丰投顾：沪指放量突破3200点后拒绝回调，横盘后再次上攻，自上周四这种模式被打破。但市场快速收复3200，并继续围绕20日均线波动，依旧维持强势。美联储加息落地，周五是三月期指交割日等因素将使得大盘出现方向选择；但目前大多数个股还在股灾底附近徘徊，向下空间不大，建议投资者在大盘调整之际，低吸小市值底部筹码。

源达投顾：即使美联储加息，带来的负面影响也或有限。本次会议延续以往的老套路，经过前期多天渲染，不管加息与否都不会给市场带来很大的影响，倒是给市场一种‘利空出尽净是利好’的感觉，昨日两市纷纷缩量收涨，或给今日的上攻奠定良好的基础。

嘉宾观点：

乔蓉：

上证已完成3044-3264上涨调整，指数过3264可以加仓，第一目标位已经到达，近期将挑战3301和3400。

关注券商、生物医学、互联网、有补涨需求的次新股。

叶鹏飞：

等待量能积极释放，等待攻击性主线凸显。

改革：军工；成长：业绩、趋势、成长、政策；品牌消费：业绩、需求、品牌。

关注资金动向，回避资金炒作。

孙阳：

上证周线再次出现阳包阴，指数进入上升趋势，有突破左前高的势头。日线上涨4天，可能加速向上。

创业板周线仍在反弹中，不见顶分型就不会见顶。日线整理后还将反弹。

短线：次新股高送转；中线：一带一路、混改。